2023年5月末の総資産額とポートフォリオを紹介します。
ポートフォリオの運用方針
ポートフォリオの核はインデックスETFと高配当株の二刀流で運用しています。
ポートフォリオのマイルール
インデックスと高配当株の比率＝1：1
米国インデックス20%
先進国インデックス10%
新興国5%
債券10%以内
金10%以内
暗号資産5%以内
毎月の買い増し方法
ポートフォリオの構成比率が下がってきた資産を優先して購入。
基本的に調整売りはしない。
今月は日本の高配当株が増配発表などを受けて大きく飛躍。
ポートフォリオの割合が相対的に低くなった米国高配当ETFや米国債券ETFを買い増しました。
日本株は日本曹達を単元未満で少しだけ買い増しました。
高配当銘柄の内訳
米国
VIG
HDV
SPYD
日本
JACリクルートメント（2124）
アルトナー（2163）
旭化成（3407）
朝日ネット（3834）
日本曹達（4041）
信越化学（4063）
アステラス製薬（4503）
アマダ（6113）
三井物産（8031）
三菱商事（8058）
三菱UFJフィナンシャルグループ（8306）
三井住友フィナンシャルグループ（8316）
三菱HCキャピタル（8593）
【5月に買い増した個別株】日本曹達（4041）
今月は日本曹達を買い増しました。
日本曹達は12期連続で減配が無く、自己資本比率は約67％を誇る3月決算の高配当銘柄です。
日本曹達（2023年5月31日時点）
農薬と化学品が柱の化学メーカー。
株価：4,600円／PER：8.28／PBR：0.76
配当利回り（予想）：5.22%
直近の決算
直近の決算は以下の通りです。
| 22年3月期 （億円） | 23年3月期 （億円） | 前年増減率 （%） | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,525.4 | 1,728.1 | 13.3 |
| 営業利益 | 119.3 | 168.9 | 41.6 |
| 経常利益 | 165.1 | 264.6 | 60.2 |
| 当期純利益 | 126.8 | 166.9 | 31.6 |
注目ポイント
売上高：1,728億円（前年比13.3%増）
営業利益：168億円（前年比41.6%増）
⇒営業利益率：9.7%
経常利益：264億円（前年比60.2%増）
親会社株主に帰属する当期純利益：166億円（前年比31.6%増）
売上は2021年まで横ばい。2022年と2023年は増収に転じました。
営業利益率は2018年まで5%を切っていましたが、2019年から上昇傾向にあり稼ぐ力をアップさせています。
1株当たりの配当実績
続いて直近10年間の配当金実績を見ていきます。
| 年度 | 1株配当 | 配当性向 |
|---|---|---|
| 2014年3月期 | 40円 | 20.9% |
| 2015年3月期 | 50円 | 13.9% |
| 2016年3月期 | 60円 | 12.9% |
| 2017年3月期 | 60円 | 20.9% |
| 2018年3月期 | 60円 | 28.4% |
| 2019年3月期 | 60円 | 31.2% |
| 2020年3月期 | 80円 | 35.7% |
| 2021年3月期 | 110円 | 43.1% |
| 2022年3月期 | 180円 | 39.6% |
| 2023年3月期 | 240円 | 40.1% |
注目ポイント
10年以上減配なし（2012年から）
22年は63.6%、23年は33.3%の大幅増配を記録。
直近2023年の配当性向は40%で無理のない水準。
減配無し、近年の大幅増配がとても魅力的です。
懸念事項
心配な点は24年が減収減益予想であること。
| 23年3月期 （億円） | 24年3月期予想 （億円） | 前年増減率 （%） | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,728.1 | 1,640.0 | △5.1% |
| 営業利益 | 168.9 | 147.0 | △13.0% |
| 経常利益 | 264.6 | 195.0 | △26.3% |
| 当期純利益 | 166.9 | 155.0 | △7.2% |
減収減益予想ではありますが、前中期経営計画のStage2にあたる24年からは株主への総還元性向の引き上げを発表しています。
もし会社発表通りの利益水準を達成したとすると、自社株買いがなかった場合の配当額は単純計算で約278円。30円程度の増配が見込めることになります。
今回のマイナス材料について、来期に関しては深刻なダメージにはならないと考えて買い増しを行いました。
直近で購入を検討している銘柄
ウォッチリストの中から過去の配当利回りなどを見て、購入タイミングが近そうな銘柄を紹介します。
- 日本電技（1723）
- 積水ハウス（1928）
- 日東富士製粉（2003）
- アルトナー（2163）
- CDS（2169）
- プラネット（2391）
- ヒューリック（3003）
- 旭化成（3407）
- プロシップ（3763）
- 朝日ネット（3834）
- 日本曹達（4041）
- 東ソー（4042）
- ニチアス（5393）
- アサンテ（6073）
- 全国保証（7164）
- ニホンフラッシュ（7820）
- 芙蓉総合リース（8424）
- 東京センチュリー（8439）
- 三菱HCキャピタル（8593）
- センコーグループ（9069）
- 蔵王産業（9986）
私のウォッチリストから選抜し、配当利回りの推移などから買い時が近いと思われる銘柄です。
売買の最終判断は、財務状況や直近のニュース、決算発表を確認してから行います。
参考にされる際、投資判断は自己責任でお願いいたします。
